文/二马密斯开云kaiyun

2024年就这样来到年尾了。超预期的是，本年基金的领略竟然举座上很！不！错！

2022和2023年，连着两年，股票主义基金大多亏蚀，基民大破防。以往的礼貌是，一朝有一年股票基金亏钱，第二年势必得益可以。但此次创下了历史记载，是连着2年亏蚀，可见礼貌即是用来冲破的。

但好在到了2024年，股票主义基金终于又集体挣钱了（平均收益率为正），况兼有些基金领略还挺有阵容，牛的厌烦有那么小数若存若一火。

本年还有个新景色——指数基金的拥趸，四面八方涌来，从基金公司到基民到投资机构，皆在积极拥抱指数居品，这盛况大致是我这样多年来第一次见。

本年的主基调：宽基ETF崛起

先来聊聊本年基金阛阓的主基调。行家也可以趁便念念考下我方手里的基金，属于什么水平。

1、宽基指数ETF领域崛起

本年比较特地，在阛阓底部，沪深300ETF过火他一些宽基指数ETF，成为大资金主要的投资标的。和以往比较，策略发生了回山倒海的变化。媒体对此报谈许多，可以从这些ETF的按期陈说中看到领域大幅推广，大机构干预前十大捏有东谈主等信息。

也因此，沪深300的领略非常强劲。截止12月12日，沪深300本年以来收益率17.41%。

阛阓上最主要的4只沪深300ETF，领域均快速推广。华泰柏瑞沪深300ETF，2023年末领域1300亿把握，面前领域到了3700多亿。易方达沪深300ETF（510310），旧年末领域487亿，如今领域来到了2500多亿。

趁便提一句，4只主要沪深300ETF里，易方达这只曩昔1年，相对沪深300的逾额收益3.22%，更高小数点。亦然领略最逼近沪深300全收益指数的一只。

图：4只沪深300ETF领域和逾额收益（来自wind）

截止2024年12月12日

另外，本年10月才刚问世的A500ETF，亦然一边卷，一边领域突破新高，一部分接过了沪深300的行业地位。当今也曾有20几只中证A500ETF，再加上几十只蚁集基金、场外指数基金，总领域也曾到了2300多亿了。

2、约莫37%的股票基金，15%的偏股羼杂基金，跑赢沪深300

本年沪深300这样强劲，那么有几许基金能跑赢它呢？竟然也不少。

跟据wind数据作念一个粗陋统计，2004年头以来（截止12月12日），3476只股票型基金（不同份额分开筹画）里，有1289只跑赢了沪深300，占比近37%（这部分基金里也包括繁密细分指数居品）。股票型基金的平均收益率是13.41%。

同期，4115只偏股羼杂型基金里，有630只跑赢沪深300，占到近15%。诚然了，羼杂基金相对比例较低，可能亦然因为这类基金股票仓位一般不会打满，在本年宽基成为主角的环境下，难度重复。偏股羼杂型基金平均收益率7.23%。

3、费爽气降，ETF的资本更低，性价比更高

本年基金降费率，也算得上一件大事。全阛阓已有不少沪深300ETF的处理费当今也曾低至0.15%了。

回顾历史，易方达可以说是业内最早主动降费的ETF处理东谈主，早在2015年2月就将沪深300ETF处理费率从0.5%降至0.2%，成为其时最低费率的股票ETF。2019年5月，易方达再度将沪深300ETF处理费率降至0.15%，成为业内首只0.15%处理费率的沪深300居品。

本年ETF降费率的更是澎湃，直至当今，阛阓上也曾有173只股票型ETF基金处理费率降至0.15%。其中易方达如今0.15%处理费的ETF居品数目达到49只，其中包括20只宽基ETF。

领略最佳的4类ETF

细分来看，本年领略最佳的一些ETF（诚然也跑赢了沪深300），倒是心思度没那么火爆的，约莫有这样几类：

第一是证券关联ETF。

截止12月12日，本年领略最佳的一仅仅香港证券ETF（513090），收益率51.17%。所追踪的中证香港证券投资主题指数，成份股均是港股里的券商。前十大重仓里，其实许多是A股也有的券商，如中信证券，中国星河，中金公司，但港股的特等之处可能是估值极低。另外，成份股里还有A股莫得的港交所（面前第三大重仓）。

图：香港证券前十大重仓（来自wind）

另一只证券保障ETF（512070），本年以来（截止12月12日）收益率40%。亦然名次前十位的ETF。

第二类是金融科技ETF。

金融科技内容上是带有点互联网或者科技颜色的金融，主要成份股其实也有不少互联网券商。

领略前哨的有3只金融科技ETF。华宝中证金融科技主题ETF（159851），本年以来收益率（截止12月12日）是54.75%。博时金融科技ETF（516860），本年以来（截止12月12日）收益率51.85%。中原的金融科技ETF（516100），收益率50.44%。三只皆是追踪中证金融科技指数。

金融科技ETF在阛阓环境好的工夫，弹性非常强，但很奇怪著名度不高，三只领域皆很小，推测还有发展空间。

第三类是银行酌量ETF 。

内容上银行酌量的ETF也可以看作是“红利投资”的一种，尤其上半年，银行股从其“分成率”数据来看，性价比是很高的。比如中原的港股通金融ETF（513190），本年以来收益40.53%。易方达的银行ETF（516310），本年以来收益37.28%。皆是本年的显眼包。

第四类是外洋阛阓ETF。

领略最为跳跃的外洋阛阓ETF有2只。其一是景顺长城的纳指科技ETF（159509），本年以来收益率45.84%。这只指数是对纳斯达克的进一步细分，更专注于其中的科技行业，本年是跑赢了纳斯达克的。

另一仅仅易方达的好意思国50ETF（513850），本年以来收益率39.13%。本年亦然狠狠卓越了纳斯达克指数的。所追踪的指数是MSCI好意思国50指数，追踪其母指数MSCI好意思国可投资阛阓指数中解放流畅退换市值最大的50只证券的功绩领略。前十大身分股也皆是大型科技企业，况兼聚拢度比纳斯达克更高。

哪些ETF还可以心思？

窃认为，来岁股市没准还能超预期，“货币死心宽松”加上“积极财政计谋”，对质券阛阓其实没必要过于悲不雅。当今行家对每一个波动皆计无所出的花样，评释阛阓还处于徘徊前进的阶段，挺好。

就宽基指数ETF来说，看了一圈，创业板算是估值上比较有勾引力的。创业板指数的市盈率TTM当今仅仅在16.96%分位点，和一众主流宽基指数比较相对位置还有勾引力。这只指数前几年致使在0分位点躺了很长工夫。

创业板指酌量ETF里，领域最大的是创业板ETF（159915），易方达家的。面前领域也近千亿了。

图：创业板指市盈率TTM

另一个值得重心提一下的，是黄金ETF。这是各式风险偏好的投资者皆可以心思的另类ETF。在国债利率不休下滑的今天，低风险类居品摄取并未几。黄金其实是很好的一种金钱设置类型。诚然最近黄金在退换，有一些心扉上的负面因素，比如好意思国最新的通胀数据大致比行家猜度的要好。但弥瞭望，黄金如故有点原理的。

黄金ETF面前领域比较大的是易方达、华安、博时三只，本年以来易方达的追踪弊端比较之下低稍许一丢丢。

诚然，还有一些细分行业指数，比如科技酌量的；或者是早前跌到地板价躺了很久的行业，皆有可能迎来新契机，这就取决于地点的发展了，咱们走一步看一步。

和行家共勉，但愿来年有所斩获！

风险指示：以上不雅点仅四肢个东谈主心得共享开云kaiyun，不四肢投资提出。以上不雅点、主张和念念路证实现时阛阓情况判断作念出，今后可能发生调动。基金过往功绩不代表其畴昔领略。基金有风险，投资须严慎。